윌리엄 오닐(William O'Neil)의 대표적인 투자전략은 CAN SLIM 전략으로, 성장주 발굴과 매매 타이밍 포착에 특화된 방법론입니다. 이 전략은 다음과 같은 7가지 핵심 요소로 구성되어 있습니다137:
- C (Current Quarterly Earnings): 최근 분기 실적이 높은 성장률을 보여야 함 (보통 분기 주당순이익 25% 이상 증가)
- A (Annual Earnings Growth): 지난 수년간 연평균 이익 성장률이 25% 이상이어야 함
- N (New Products, Management, or Highs): 혁신적인 신제품 출시, 경영진 변화, 신고가 등 새로운 변화가 있어야 함
- S (Supply and Demand): 유통 주식 수는 적고, 매수 수요는 높아야 함 (즉, 공급은 적고 수요는 많아야 함)
- L (Leader or Laggard): 동일 산업 내에서 선두(리더) 기업이어야 함
- I (Institutional Sponsorship): 우량 기관투자자의 관심과 매수세가 있어야 함
- M (Market Direction): 시장의 상승 추세(강세장)에 편승해야 함
투자 원칙 및 매매 습관
- 주가가 하락할 때가 아니라 상승할 때 매수하며, 특히 주가가 신고가를 돌파하는 시점을 매수 기회로 본다17.
- 손실 관리를 매우 중요하게 여기며, 보통 7~8% 손실이 발생하면 즉시 매도하는 원칙을 지킨다. 손실을 크게 방치하는 것은 투자 실패의 주요 원인으로 본다27.
- 장부가치, 배당금, PER, PBR 등 전통적 가치지표보다 이익 증가율, 주가 및 거래량 등 실적과 시장 반응에 더 주목한다27.
- 불타기(피라미딩) 전략을 활용해, 주가가 오를 때 추가 매수하며, 가격이 떨어졌을 때는 절대 추가 매수(물타기)를 하지 않는다7.
- 시장 흐름을 중시하며, 시장이 약세일 때는 적극적으로 투자하지 않는다17.
대표적 차트 패턴
요약
윌리엄 오닐의 투자전략은 성장성과 수익성이 높은 종목을 발굴해 상승 추세에서 매수하고, 엄격한 손절매 원칙을 지키며, 시장 방향을 중시하는 것이 특징입니다. 감정이 아닌 냉철한 분석과 시장 순응, 그리고 리스크 관리가 핵심입니다127.